O mercado global de memória entra em um dos momentos mais delicados da última década. Segundo a SK hynix, uma das maiores fabricantes do mundo, a escassez de memória RAM comum deve persistir até 2028, afetando diretamente consumidores de PCs, notebooks, consoles e smartphones. Diferente de ciclos anteriores, desta vez a indústria não pretende ampliar a produção para equilibrar preços. Pelo contrário, o foco mudou completamente para a inteligência artificial.
Essa projeção veio do relatório fiscal mais recente da empresa e confirma sinais que já vinham sendo emitidos também por Samsung e Micron. Em outras palavras, o mercado tradicional deixou de ser prioridade.
Por que a memória comum entrou em segundo plano
Durante anos, a produção de DDR4, DDR5, LPDDR e GDDR foi o coração da indústria de semicondutores. No entanto, o avanço acelerado da IA alterou esse cenário.
Atualmente, os maiores contratos e margens de lucro estão ligados a:
- Servidores de IA
- Datacenters
- GPUs para treinamento de modelos
- Infraestrutura de nuvem avançada
Como resultado, fabricantes passaram a direcionar investimentos para HBM (High Bandwidth Memory) e novas soluções dedicadas.
A SK hynix foi direta: não espera que a oferta acompanhe a demanda até pelo menos 2028.
Mudança estratégica: da memória do consumidor para a memória da IA
A decisão da empresa não é pontual. Trata-se de uma mudança estrutural.
Mesmo com a instalação de novas máquinas de litografia EUV, toda a expansão será voltada exclusivamente para:
- HBM de última geração
- SOCAMM, novo padrão para servidores de IA
- Soluções customizadas para grandes clientes corporativos
Enquanto isso, as memórias usadas no dia a dia ficam estagnadas.
Tabela: prioridades antigas vs. novas da indústria
| Antes | Agora |
|---|---|
| DDR4 e DDR5 para PCs | HBM para IA |
| Escala para reduzir preços | Margem de lucro máxima |
| Mercado consumidor | Datacenters e big techs |
| Ajuste de oferta e demanda | Escassez controlada |
Essa mudança explica por que os preços seguem pressionados.
Quais tipos de memória serão mais afetados
Segundo o relatório, praticamente todas as memórias populares entram no cenário de escassez prolongada:
- DDR4: ainda amplamente usada
- DDR5: padrão atual de PCs novos
- LPDDR5X: essencial para smartphones premium
- GDDR6 e GDDR7: usadas em placas de vídeo e consoles
Ou seja, o impacto atinge desde computadores básicos até dispositivos de alto desempenho.
Por que desta vez o mercado não vai “se corrigir”
Historicamente, períodos de escassez eram seguidos por aumento de produção. Isso estabilizava preços. Contudo, o contexto atual é diferente.
Agora:
- A demanda por IA cresce exponencialmente
- A capacidade fabril é limitada
- O retorno financeiro da HBM é muito maior
Portanto, produzir memória comum deixou de ser interessante para os fabricantes.
Em vez de equilibrar o mercado, a indústria optou por lucrar com a escassez.
Impacto direto no consumidor final
Para o usuário comum, o efeito é claro:
- PCs mais caros
- Upgrades inviáveis
- Consoles pressionados por custos
- Smartphones premium ainda mais caros
Além disso, a troca de plataformas, como a migração total para DDR5, fica mais lenta e onerosa.
Tabela: impacto por segmento
| Segmento | Consequência direta |
|---|---|
| PCs domésticos | RAM mais cara e escassa |
| Notebooks | Menos opções acessíveis |
| Consoles | Custo de produção elevado |
| Smartphones | Preço final mais alto |
| Gamers | Upgrade limitado |
Esse cenário deve se manter por vários anos.
Samsung e Micron seguem o mesmo caminho
A SK hynix não está sozinha. Samsung e Micron já sinalizaram movimentos semelhantes:
- Redução de investimentos em memória básica
- Foco em contratos corporativos
- Prioridade absoluta para IA
Com isso, o mercado perde alternativas de fornecimento, o que reforça a pressão sobre os preços.
HBM: a memória que mudou tudo
A High Bandwidth Memory se tornou o produto mais desejado da indústria. Ela é essencial para:
- Treinamento de modelos de linguagem
- GPUs de datacenter
- Aceleradores de IA
Além disso, cada módulo de HBM gera um lucro muito superior ao de dezenas de módulos DDR tradicionais.
Por isso, a escolha das fabricantes é racional do ponto de vista financeiro.
Mapa mental: por que a escassez vai durar até 2028
[Crescimento da IA]
|
[Alta demanda por HBM]
|
[Capacidade fabril limitada]
|
[Prioridade para datacenters]
|
[Menos memória comum]
|
[Escassez prolongada]
|
[Preços elevados]
Esse ciclo explica a previsão pessimista.
O que esperar nos próximos anos
Até 2028, o consumidor deve lidar com:
- Pouca variação de preços para baixo
- Estoques limitados
- Mercado dominado por grandes clientes corporativos
Somente uma desaceleração brusca da IA poderia mudar esse cenário, algo considerado improvável no momento.
Um novo normal para o mercado de memória
A previsão da SK hynix deixa claro que o mercado mudou de vez. A memória RAM comum deixou de ser o foco estratégico da indústria. Enquanto a inteligência artificial dita o ritmo dos investimentos, o consumidor final fica em segundo plano.
Diferente do passado, não haverá correção rápida. A escassez não é um acidente. Ela faz parte do modelo atual.
